Det övergripande målet för Kommuninvests skuldförvaltning är att minimera de långsiktiga upplåningskostnaderna så att medlemmarna kan erhålla långsiktigt effektiva finansieringsvillkor. Samtidigt ska riskerna i verksamheten, framförallt ränte- och valutarisker, minimeras.

På grund av omfattningen i Kommuninvests verksamhet kan perfekt matchning av tillgångar och skulder inte göras, riskerna som uppstår i utlånings-, upplånings- och placeringsverksamheten hanteras därför på portföljnivå. Vi använder oss av derivatinstrument, främst ränte och valutaswappar, för att hantera dessa marknadsrisker, med utgångspunkt i en konservativ Finans- och riskpolicy. Vi tillåter exempelvis inte några öppna valutariskpositioner i upplåningen. Derivatkontrakt ingås med godkända, kreditvärdiga motparter, samtliga derivatmotparter har ISDA-avtal och CSA-avtal eftersträvas.

Vår roll kräver att vi har mycket god tillgång till likviditet och att svenska kommuner och landsting kan lita på att vi alltid kan tillhandahålla finansiering.Enligt våra direktiv ska upplåningen ständigt överstiga utlåningen och mellanskillnaden utgöras av en överskottslikviditet placerad i trygga, likvida värdepapper. Likviditetsreserven ska alltid vara mellan 20-40% av utlåningen och 50 procent av utestående offerter.

Policyn för upplåning, placering, derivat och utlåning fastställts årligen av Kommuninvests styrelse. Ansvarig för att policyn följs och vidareutvecklas är VD.